Bengaluru / San Francisco – Les tarifs radicaux drastiques du président Donald Trump pourraient entraver l’effort de 1 milliard de dollars de Big Technology pour construire une infrastructure d’intelligence artificielle nationale (IA), et peut-être saper les objectifs clés de l’administration, ont déclaré les analystes.
Depuis son retour à la Maison Blanche au début de 2025, les dirigeants de Trump et de la technologie ont favorisé des plans élevés tels que Oracle, SoftBank et d’autres pour investir massivement dans l’IA.
Le 2 avril, Trump a imposé une obligation soudaine aux principaux fournisseurs d’équipements techniques, dont 34% en Chine, 32% à Taïwan et 25% en Corée du Sud, et a imposé un tarif de référence de 10% sur toutes les importations aux États-Unis.
« Il ne fait aucun doute que l’équipement entrant dans un centre de données sera beaucoup plus cher … Microsoft commence déjà à clarifier les constructions du centre de données et une approche plus équilibrée et minutieuse d’Amazon dans une certaine mesure », a déclaré Gil Luria, analyste chez DA Davidson.
Les analystes ont déclaré que le coût de la construction de centres de données augmenterait, mais l’étendue de l’impact n’est pas encore claire. Selon Dylan Patel, fondateur de la société de recherche de l’industrie Semianalyse, la clé est de savoir comment le matériel de l’IA est classé.
L’administration Trump a pu exempter les semi-conducteurs, mais les assemblées de circuit imprimées pourraient être exemptées. Cela signifie qu’ils seront affectés par les tarifs de Taiwan, a ajouté Patel. Cependant, si l’assemblage matériel est également exempté, le coût peut ne pas augmenter autant.
Les semi-conducteurs ont été exemptés de tarifs mutuels, mais les États-Unis prévoient de cibler des tarifs pour des puces qui pourraient venir plus tard, ont déclaré des responsables de la Maison Blanche.
L’électronique, y compris les smartphones, les PC et les équipements de centre de données, était le deuxième produit importé le plus important en 2024, selon les données du Bureau du recensement.
En 2024, les analystes de Bernstein ont corrigé les importations de processeurs de données, principalement du Mexique, de Taïwan, de la Chine et du Vietnam, à environ 220 milliards de dollars américains.
« Les dépenses de capacité par les géants de la technologie seront remaniées. Espérons que les principaux acteurs de l’infrastructure d’IA et de la technologie des consommateurs éloigneront les dépenses à court terme de l’expansion et déménageront dans les changements de couverture ou d’approvisionnement », a déclaré Abhishek Sing, partenaire de la société de recherche Everest Group.
Advanced Micro Devices (AMD) a déclaré qu’il « évaluait les détails et l’impact sur le vaste écosystème client et partenaire ».
Intel, Nvidia et Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) ont refusé de commenter. Broadcom n’a pas répondu aux demandes de commentaires.
Les actions de NVIDIA, AMD et Broadcom ont chuté entre 7% et 10% le 3 avril, avec la liste des États-Unis de TSMC en baisse de 7,6%. Intel a clôturé 2,1% après un rapport qui a provisoirement accepté de former une coentreprise de fabrication de copeaux avec TSMC.
Nuages sombres
L’augmentation des coûts pourrait ralentir l’expansion du centre de données et l’adoption de l’IA, ce qui permet aux plans ambitieux tels que Stargate de regagner. Il s’agit d’une entreprise de centre de données de 500 milliards de dollars américains entre les fabricants de Chatgpt Openai, SoftBank Group et Oracle.
Trump a annoncé Stargate au début de 2025, visant à surpasser ses nations rivales dans le développement de l’IA. Le projet s’étend sur la construction de 20 centres de données aux États-Unis.
Luria a déclaré: « Il est peu probable que Stargate atteigne cette échelle avant même que ces choses ne se produisent. Compte tenu du choc économique que ces tarifs représentent, il est très peu probable qu’un effort aussi dangereux puisse augmenter ce nombre en termes de financement de la dette. »
Les tarifs constituent également une nouvelle menace pour les meilleurs fournisseurs de services cloud tels que Microsoft, Alphabet et Amazon.com, et sont déjà confrontés au scepticisme des investisseurs sur un budget soudain d’IA.
Les actions de Microsoft ont chuté de 2,4% le 3 avril, tandis que les actions d’Amazon et d’alphabet ont perdu environ 9% et 4% respectivement.
Les analystes de TD Cowen ont récemment déclaré que Microsoft avait abandonné un projet de centre de données qui a été mis en place pour utiliser 2 gigawatts d’électricité aux États-Unis et en Europe au cours des six derniers mois en raison de l’offre excessive par rapport à la demande actuelle.
HSBC a également mis en garde contre un ralentissement potentiel des dépenses dans des sociétés de cloud en 2026, réduisant l’objectif de prix pour NVIDIA, le plus grand gagnant des courses de l’IA ces dernières années.
« Nous nous engageons à fournir une gamme de services à nos clients », a déclaré Ben Barringer, analyste technologique mondial chez Quilter Cheviot. «Les taxes sont susceptibles de créer une destruction de la demande, ce qui signifie réduit les dépenses logicielles et cloud. L’alphabet réduit également Double Wammies avec des publicités numériques dans un environnement économique plus difficile.
Rejoignez la chaîne Telegram de St pour vous apporter les dernières nouvelles de pause.
