Plaid, qui relie les comptes bancaires aux demandes financières, a été vendu pour 575 millions de dollars d’actions ordinaires à une évaluation post-monnaie de 6,1 milliards de dollars, a confirmé la société fintech à TechCrunch.
L’évaluation représente environ la moitié des 13,4 milliards de dollars que Plaid, basée à San Francisco, a été évaluée lorsqu’il a levé une série D de 425 millions de dollars en avril 2021 dans une ronde dirigée par Altimeter Capital. Un porte-parole a reconnu la diminution, affirmant que c’était «simplement le reflet de la contraction de multiples à travers le marché».
En effet, des taux d’intérêt plus élevés ont entraîné une baisse des évaluations pour de nombreuses startups qui ont augmenté pour la dernière fois au sommet du cycle élevé en 2021.
Pourtant, la nouvelle évaluation de Plaid est d’environ 15% plus élevée que le visa de 5,3 milliards de dollars allait payer pour l’entreprise avant que l’accord d’acquisition ne se soit effondré en janvier 2021 en raison de préoccupations réglementaires.
Plaid ne rendra pas publique en 2025, mais c’est une étape importante que la société continue de «suivre», selon le porte-parole. En octobre 2023, Plaid a nommé Train Expedia l’exécutif Eric Hart pour servir de nouveau directeur financier en chef. Le fait qu’il appelle à regarder une introduction en bourse – quoique sans calendrier – a attiré l’attention.
Aujourd’hui, l’entreprise soutient qu’elle est «bien capitailisée».
« Les activités de Plaid sont dans une bonne position et nous avons optimiste sur l’opportunité à venir », a déclaré le porte-parole.
Franklin Templeton a dirigé l’augmentation «sursoublée», qui comprenait également la participation de la gestion et de la recherche Fidelity de New Backers, BlackRock, et d’autres en plus des investisseurs existants NEA et Ribbit Capital. Plaid a qualifié la transaction de «non pas une série E», mais plutôt une vente d’actions ordinaires, qui implique une société émettrice de nouvelles actions pour augmenter le capital. Ceci est différent d’une vente d’actions secondaires, qui se produit lorsque les actionnaires existants vendent leurs actions à d’autres investisseurs, sans que la société ne reçoive aucun nouveau capital.
Les procédures de la ronde seront utilisées pour ajouter des obligations de retenue fiscale utilisées liées à la conversion des URS à expiration (unités d’actions restreintes) en actions, et pour offrir une certaine liquidité à son équipe actuelle via un appel d’offres employé offert, PDG et co-fondateur Zach Perret (photo ci-dessus) dans un billet de blog.
Bien que l’entreprise n’ait pas décomposé la quantité de capital exactement allant à chaque initiative, un porte-parole a déclaré à TechCrunch que la majorité de la vente secondaire allait vers la conversion des USI qui expireront dans les années à venir.
« Nous avons levé la capitale pour couvrir la question de l’Exiry RSU et il y a un petit appel d’offres pour les employés, mais ce n’est pas l’entité de la ronde », a déclaré le porte-parole.
Des unités d’actions restreintes sont généralement émises aux employés par le biais d’un calendrier d’acquisition après avoir atteint les étapes de performance requises ou en restant avec leur utilisation pendant une durée particulière.
Cette augmentation vient de ce que Perret a décrit comme une «année record à retour, un retour aux marges de l’opérateur positif et une augmentation significative des entreprises et des marchés».
Il n’a pas fourni des chiffres de revenus difficiles, affirmant que les revenus ont augmenté de plus de 25% en 2024 et que l’entreprise approuvait la «rentabilité durable». Dans une lettre des actionnaires vue par TechCrunch, Perret a également écrit que les nouveaux produits représentent plus de 20% de l’ARR de Plaid en 2024, «s’accumulant à 93% par an».
Fondé en 2012, Plaid a fait ses débuts en tant qu’entreprise qui relie les comptes bancaires grand public aux applications financières, mais a progressivement élargi ses offres pour inclure également les prêts, la vérification de l’identité, les rapports de crédit, les anti-fraude et les paiements.
Être une entreprise multi-produits a conduit à une traction au-delà des clients traditionnels de fintech qu’il a commencé à servir. La présidente Jen Taylor a déclaré à TechCrunch en juin dernier que la croissance des entreprises et des institutions financières traditionnelles «commençait à dépasser le reste de ses activités».
Dans l’ensemble, Plaid a vu «une grande hausse dans le nombre d’entreprises» qu’il sert en 2024, a écrit Perret dans la lettre des actionnaires. La société compte Citi, Robinhood, H&R Block, Homes, GoFundMe, Zillow et Rocket en tant que «clients clés».
Perret a également écrit: «Notre objectif est de créer des logiciels qui facilitent le système financier plus facile et meilleur pour tout le monde. Notre produit est le fondement sur lequel de nombreuses marques financières les plus connues sont des cultures construites comme Affir, Chime, Robinhood et Sofi.
Plaid a recueilli environ 1,3 milliard de dollars de financement au cours de sa vie. Actuellement, il compte 1 200 employés aux États-Unis, au Canada, au Royaume-Uni et à l’UE.
