Lorsque Nick Ewen, rédacteur en chef de The Points Guy, une publication entièrement axée sur la façon de dépenser les points et les miles de carte de crédit le plus efficacement possible, a appris qu’un de ses amis venait d’échanger des points Amex Membership Rewards contre des points gratuits sur Amazon, il a réagi comme n’importe quel fan de points :
« Je pensais que je ne peux pas faire ça », a déclaré Yuwen à Fortune. Ce n’est pas parce que vous ne pouvez pas (ou pouvez) utiliser les points Amex sur Amazon, mais parce que si vous les utilisez de cette façon, leur valeur sera diminuée. Si vous effectuez un transfert vers la bonne compagnie aérienne partenaire, vous pourrez peut-être acheter un billet aller-retour avec les mêmes points. Au lieu de cela, j’ai acheté l’appareil à un taux de remboursement où chaque point était inférieur à 1 centime.
C’est l’erreur qui se produit lorsque vous rassemblez tous vos points au même endroit et que vous n’avez aucune idée de leur valeur ou de leur utilisation réelle.
Ewen a passé 20 ans dans le domaine des points et des miles, et l’un des principes auxquels il revient le plus souvent est la diversification. Non seulement les cartes, mais aussi la monnaie qu’elles gagnent.
« C’est comme une stratégie d’investisseur », dit-il. « Vous ne voulez pas concentrer tous vos efforts sur une seule plante, car si elle devient un réservoir, vous êtes laissé pour compte. »
La même logique s’applique aux programmes de fidélité. Si vous dépensez tout votre argent sur Delta SkyMiles et que Delta réduit ensuite la valeur de votre tableau de récompenses, augmente les prix d’échange ou élimine les itinéraires sur lesquels vous comptez, vous êtes bloqué. Vous avez une pile de devises qui vient de perdre son pouvoir d’achat et aucune sauvegarde.
« Si vous êtes entièrement abonné à Delta SkyMiles et que Delta modifie quelque chose qu’il n’aime pas, vous n’avez pas beaucoup de flexibilité », explique Ewen. « D’un autre côté, si vous possédez des miles Delta, United ou Chase, vous pouvez être protégé contre certains de ces changements. »
La comparaison de points avec la gestion de portefeuille n’est pas qu’une métaphore. Les programmes de fidélité des compagnies aériennes valent désormais des dizaines de milliards de dollars, dans certains cas plus que les compagnies aériennes elles-mêmes. Pendant la pandémie, United Airlines, Delta Air Lines et American Airlines ont levé conjointement 26 milliards de dollars de dettes adossées à des programmes de fidélisation. Le MileagePlus d’United Airlines était évalué à lui seul à 22 milliards de dollars, soit plus du double de la valeur des actions de la compagnie aérienne à l’époque. AAdvantage d’American Airlines était évalué à 30 milliards de dollars, mais la compagnie aérienne elle-même valait moins de 7 milliards de dollars. Lorsque vous disposez d’un vaste programme de points qui ajuste les prix, l’effet d’entraînement peut affecter des millions de soldes de points en même temps. C’est pourquoi Ewen a déclaré que la diversification est un outil pour éviter les risques. Mais cela comporte aussi un inconvénient.
« Il est possible de trop se disperser, surtout si vous ne dépensez pas beaucoup d’argent chaque mois », dit-il. « Il est difficile de générer un bilan de points significatif. » Quelqu’un qui dépense 3 000 $ par mois sur quatre programmes différents n’économisera jamais assez d’argent pour réserver quelque chose d’utile avec un seul programme. Ceux qui concentrent leurs 3 000 $ sur deux programmes soigneusement sélectionnés ont de meilleures chances d’obtenir un véritable rachat.
La bonne approche se situe quelque part entre les deux, en commençant par faire correspondre votre carte au montant que vous dépensez réellement, et non à ce pour quoi l’influenceur vous a dit de vous inscrire. « Tout d’abord, qu’essayez-vous de faire avec ça ? » » demanda Ewen. « Si quelqu’un dit : ‘Je ne sais pas, peut-être en voyage, je ne voyage qu’une fois par an, mais généralement c’est un road trip’, c’est génial. Une carte de remise en argent est la solution. »
Alors comment utiliser vos points ?
Si vous voyagez assez souvent pour avoir besoin d’une carte de voyage, nous vous recommandons de commencer avec une devise de points flexible (comme Chase Ultimate Rewards, Amex Membership Rewards ou Capital One miles) plutôt que des cartes de compagnies aériennes ou d’hôtel partenaires. Les devises flexibles vous permettent d’envoyer de l’argent à plusieurs partenaires aériens et hôteliers, vous n’êtes donc pas limité à un seul prix de programme.
Par exemple, considérons la carte de crédit United, émise par Chase et populaire auprès des membres fidèles de United. Mais avec ses frais annuels inférieurs, le Chase Sapphire Preferred vous permet en fait de bénéficier de meilleurs tarifs pour les repas, les voyages en général et l’épicerie en ligne. Les points Chase sont également transférés à United selon un ratio de 1:1, vous gagnerez donc plus de miles United via la Sapphire Preferred que via la carte United elle-même. De plus, vous pouvez conserver la flexibilité d’envoyer des points à Hyatt, Southwest ou à d’autres partenaires de transfert Chase si les tarifs United Airlines ne s’appliquent pas à votre voyage particulier.
« Curieusement, il existe souvent de bien meilleures options que d’avoir une carte de crédit comarquée », explique Ewen.
Richard Kerr, directeur général de la division voyages de Bild, constate des mouvements similaires de la part des émetteurs. L’environnement du co-branding est tellement encombré que les consommateurs sont las de prendre des décisions avant même de commencer à optimiser.
« Le monde d’aujourd’hui est incroyablement compétitif », a déclaré Kerr. « Non seulement il existe un million de choix entre différentes compagnies aériennes et hôtels, mais chaque compagnie aérienne et hôtel a quatre à cinq options différentes à considérer. »
Plus de cartes signifie plus de frais annuels, plus de revenus d’échange et plus d’opportunités d’enfermer les clients dans un écosystème unique. L’antidote pour les consommateurs est le même que celui que les conseillers financiers donnent aux portefeuilles d’investissement. Cela signifie répartir vos risques, savoir ce que vous possédez et ne pas rechercher la performance.
« Commencez avec un et familiarisez-vous avec », a déclaré Ewen à ceux qui souhaitent se joindre au jeu des points. « Et si vous ajoutez un deuxième bonus, peut-être avec quelques catégories de bonus différentes, respectez-le pendant six mois ou un an. Intégrez-le à votre mémoire musculaire. »
Sa femme est une preuve de concept. Elle est passée du besoin d’une aide-mémoire manuscrite à la connaissance intuitive des cartes à tirer dans les épiceries, les stations-service et les restaurants.
« Cela fait simplement partie de sa mémoire musculaire », a-t-il déclaré. « Il nous a fallu un certain temps pour y arriver, mais il est important de ne pas avoir les dents plus grandes que le ventre. »
Pour d’autres, comme ceux qui ne veulent pas utiliser d’aide-mémoire, ceux qui ne veulent pas suivre les catégories de bonus trimestriels, ou ceux qui veulent simplement arrêter de laisser de l’argent sur la table sans double emploi, Ewen et Carr atterrissent au même endroit.
« Il n’y a pas de mauvaise façon de procéder », déclare Kerr à propos de la carte sans frais annuels qui offre une remise en argent de 2 % sur tous les achats.
