Le visage de la richesse est en train de changer : grâce au transfert de richesses tant attendu, de plus en plus de jeunes, de femmes et ouvertement homosexuelles contrôleront la fortune familiale, écrit l’UBS.
Les recherches montrent qu’au cours des 20 à 30 prochaines années, 124 000 milliards de dollars hérités De l’ancienne génération à la jeune génération. Les baby-boomers (ceux nés entre 1946 et 1964) constituent la génération la plus riche de l’histoire. Lorsque ces personnes commenceront à hériter de leur richesse, l’argent ira immédiatement à leurs successeurs de la génération X, du millénaire et de la génération Z, et une partie de l’argent ira à leurs conjoints.
Selon la modélisation d’UBS, environ 80 000 milliards de dollars de fonds changeront de mains au cours des 20 prochaines années. Paul Donovan de l’UBS a écrit la semaine dernière que les caractéristiques démographiques des jeunes sont différentes de celles de leurs parents et grands-parents.
« Les gens riches deviendront plus jeunes, plus féminins et plus ouvertement homosexuels », dit-il.
Les économistes ont souligné un nouveau sondage Gallup montrant qu’environ 3 % des baby-boomers (âgés de 62 à 80 ans) s’identifient comme LGBTQ+. C’est nettement inférieur à la génération Z (14-29 ans), où 23 % s’identifient comme LGBTQ+, et à la génération Y, où environ 10 % s’identifient comme LGBTQ+.
« Environ 20 % de la génération d’héritage (principalement la génération « Les voix et les valeurs des investisseurs LGBTQ+ deviendront beaucoup plus importantes dans la conduite des stratégies d’investissement et des coûts mondiaux du capital. »
Les priorités des femmes en matière de richesse vont également devenir de plus en plus influentes. Dans le rapport sur la richesse 2024 de l’UBS, la banque d’investissement européenne écrit que 9 000 milliards de dollars de richesse seront transférés de manière intragénérationnelle ou horizontale entre les époux dans le cadre du Grand Transfert de Richesse.
Les épouses hétérosexuelles sont plus susceptibles d’être veuves que leurs maris, et donc plus susceptibles d’hériter de richesses. L’espérance de vie moyenne des femmes américaines est de 80,2 ans, contre 74,8 ans pour les hommes. Par conséquent, même si un couple se marie au même âge, la femme risque de survivre à son partenaire.
De plus, les femmes sont plus susceptibles de se marier plus jeunes que les hommes. Selon les données du Census Bureau, l’âge moyen au premier mariage pour les hommes est d’un peu plus de 30 ans, contre environ 28 ans pour les femmes.
Un nouvel état d’esprit pour investir
L’évolution du patrimoine a des implications pour les gestionnaires qui aident ces personnes à gérer leur patrimoine.
S’appuyant sur sa propre expérience, Donovan souligne que la réponse de nombreux investisseurs LGBTQ+ est : « Nous ne sommes pas différents ». Malheureusement, cela n’est pas vrai dans un monde où les préjugés persistent. »
Il a souligné que davantage de liquidités pourraient être nécessaires pour les investisseurs queer. Même si les protections juridiques empêchent théoriquement la discrimination, les employés homosexuels courent toujours un risque plus élevé de perdre leur emploi que les employés hétérosexuels.
Une étude menée en 2024 par le Williams Institute de l’UCLA a révélé que sur près de 2 000 personnes interrogées, 47 % des employés LGBTQ ont déclaré avoir été victimes de discrimination ou de harcèlement sur le lieu de travail, notamment avoir été licenciés, non embauchés, refusés de promotions et harcelés verbal, physique et sexuel.
Il existe également des implications juridiques pour les investisseurs queer selon l’endroit où ils se trouvent. Par exemple, si le mariage homosexuel est légal dans de nombreux pays occidentaux, notamment aux États-Unis, au Royaume-Uni et au Canada, il reste illégal et indéfini dans de nombreux pays du Moyen-Orient et d’Afrique.
« L’investissement traditionnel est également différent », souligne Donovan. « Outre les préférences philanthropiques, les investisseurs queers doivent tenir compte des lois sur l’héritage. De nombreux pays ne reconnaissent pas la légalité du mariage ou des droits parentaux et exigent une planification minutieuse. »
Comme M. Donovan y fait allusion, une nouvelle vague de richesse veut investir dans un nouvel objectif. Par exemple, une étude de 2023 de Morgan Stanley a révélé que la demande des investisseurs plus jeunes (67 % de la génération Z et 56 % des millennials), des investisseurs LGBTQ+ (86 %) et même des investisseurs hétérosexuels comptant des membres de ménages LGBTQ+ (76 %) stimule la demande d’investissement en actions et en inclusion dans une variété de produits et de stratégies.
De même, les femmes sont essentielles pour faire avancer le débat sur la philanthropie. Dans un article paru dans la Stanford Social Innovation Review, les auteurs Heather McLeod Grant et Jessica Robinson Love écrivent que, d’après leur expérience en matière d’investissement à impact, les femmes célibataires ont tendance à contribuer un plus grand pourcentage de leurs actifs et à donner plus largement que les hommes, qui se concentrent sur de plus petits groupes de fonds.
