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La société de commerce à haute fréquence Tower Research Capital prévoit de lancer des fonds pour des investisseurs externes, car il semble changer au-delà de sa stratégie ultra-rapide qui est devenue un grand acteur dans le marché boursier mondial.
Les fonds de Tower ne sont pas les deuxièmes les plus courants dans l’industrie et occupent des postes d’investissement pendant des heures ou des jours à la fois, selon le problème. Cela marque l’un des premiers exemples de grands magasins de commerce rapide et propriétaire qui ouvrent des produits pour les investisseurs externes.
Fondée en 1998 par l’ancien trader à revenu fixe du Credit Suisse Mark Gorton, le siège social de New York devrait lancer le fonds plus tard cette année, a déclaré l’un des personnes.
Tower a refusé de commenter.
Après la crise financière de 2008, les banques ont conduit les banques à se retirer des activités de production du marché et que des réglementations strictes ont été introduites, les tours et autres sociétés commerciales très secrètes sont devenues les forces dominantes de Wall Street.
Le plus souvent, ils utilisent des algorithmes complexes pour exploiter les incohérences de petits prix, pour exploiter les modèles de stock, pour faire de très petites transactions avec des options qui ne peuvent durer que 10 millions de secondes. Citadel Securities traite à eux seuls plus de 4500 milliards de dollars de transactions par jour, dont près d’un quart de négociation actuelle américaine.
Certaines des plus grandes sociétés commerciales se sont étendues au marché ces dernières années en raison des obligations gouvernementales et des sociétés. Cependant, les stratégies dits de fréquence moyenne dans le trading d’actions commencent à prendre une plus grande part de revenus, les entreprises occupent de plus en plus des minutes, des heures ou des jours avant la clôture.
« Si vous êtes vraiment doué pour l’exploitation de l’or, pourquoi vous tenez-vous simplement à l’exploitation de l’or? » David Lariviere, professeur d’ingénierie financière à l’Université de l’Illinois, a déclaré qu’il avait auparavant travaillé pour le fabricant de marchés américains GTS.
« À mesure que le marché devient plus efficace, une connaissance de la façon de faire les choses (le trading à haute fréquence) se propage », a-t-il ajouté, supprimant les obstacles qui ont forcé les entreprises à se développer dans des niches, le commerce lucratif, les tours et d’autres entreprises, imitant plusieurs fonds stratégiques, y compris la gestion du millénaire.
« Il y a une somme d’argent finie qui peut être fabriquée avec une stratégie à très haute fréquence », a déclaré quelqu’un près de la tour.
Ils ont ajouté: « Il s’agit d’une entreprise à coût élevé et je pense que chaque entreprise cherche des moyens de tirer parti de sa base de coûts pour appliquer des quants et des modèles, des systèmes à plus (une partie du marché). Il se concentre uniquement sur le spectre progressivement émouvant () pour des entreprises comme les tours qui se concentrent sur la fin à court terme. »
Avant d’établir Tower, Gorton a développé la plate-forme de partage de fichiers Limewire, qui a été fermée par les autorités américaines en 2010. Plus récemment, il a donné de l’argent à une campagne de prix pro-conjointe à New York, soutenant le comité d’action hyper-politique qui soutient le président de Robert F. Kennedy Jr.
