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Les nouvelles règles bancaires transfrontalières de l’UE pourraient frapper la City de Londres, nuire aux efforts de réarmement de l’Europe et saper les efforts de Sir Keir Starmer pour inverser les effets du Brexit, préviennent les experts financiers.
La Première ministre britannique Rachel Reeves « surveille » l’impact potentiel de la directive européenne VI sur les exigences de fonds propres, qui entre en vigueur l’année prochaine, mais le groupe de pression TheCityUK prévient qu’elle pourrait saper les efforts européens visant à augmenter les dépenses de défense.
L’article 21c du règlement, basé sur la directive approuvée en 2024, limitera considérablement la capacité des banques de pays tiers à fournir des services bancaires de base tels que les prêts et la gestion de fonds aux clients de l’UE extérieurs à l’UE.
Les nouvelles règles devraient contraindre les banques américaines et britanniques à étendre leurs opérations dans l’UE, ce qui, selon les dirigeants, entraînera probablement une augmentation des transferts d’actifs et de personnes de la Grande-Bretagne vers les pays de l’UE.
Le Trésor britannique a déclaré qu’il était « au courant des développements » concernant CRD VI et qu’il « surveillait la situation ».
Ces tensions surviennent à un moment crucial pour les relations entre le Royaume-Uni et l’UE, M. Starmer s’engageant à déployer des efforts « ambitieux » pour inverser les effets du Brexit sur la coopération économique et en matière de défense.
Le Premier ministre a déclaré ce mois-ci qu’il ferait avancer l’ordre du jour lors du sommet Royaume-Uni-UE fin juin ou début juillet. « Nous voulons être encore plus ambitieux », a-t-il déclaré lors d’une conférence de presse à Downing Street. « Une coopération économique plus étroite, une coopération sécuritaire plus étroite, un partenariat qui reconnaît nos valeurs communes, nos intérêts communs et notre avenir commun. »
Mais la querelle imminente sur les règles bancaires de la CRD VI fait suite à d’autres exemples d’obstacles au commerce imposés par l’UE, notamment un nouveau programme « Made in Europe » qui pourrait nuire aux constructeurs automobiles basés au Royaume-Uni.
L’année dernière, la Grande-Bretagne a également refusé de se joindre à l’initiative de défense « sécurisée » de l’UE, invoquant les frais de participation prohibitifs exigés par Bruxelles.
Nikhil Rati, directeur de la Financial Conduct Authority, a prévenu en octobre dernier : « Au moment même où nous approfondissons notre coopération en matière de sécurité à travers l’Europe, les restrictions proposées par l’UE en matière de succursales transfrontalières… augmenteront le coût de l’investissement, ce qui est exactement ce que nos collègues de l’UE disent vouloir. »
Scott Devine de TheCityUK a déclaré : « La Commission[européenne]a déclaré que les entreprises de défense doivent avoir le plus grand accès possible au financement privé. L’article 21c paralysera cette ambition. Il s’agit d’une mesure protectionniste qui sapera le réarmement européen. »
Un responsable du gouvernement britannique a déclaré : « Le Trésor étudie l’impact de la CRD VI sur le secteur des services financiers britanniques. » « Nous travaillons avec le secteur pour comprendre l’impact potentiel sur d’autres juridictions clés. »
Un responsable du secteur bancaire britannique a déclaré que les prêteurs américains et britanniques se méfiaient de plus en plus du manque de clarté sur ce que les réformes CRD VI signifieraient sur la manière dont les entreprises européennes accèdent aux transactions et services de change.
« Un exemple que de nombreuses banques américaines apprécient beaucoup est la fourniture de comptes en dollars américains aux clients de l’UE pour soutenir la liquidité quotidienne de leurs opérations aux États-Unis », a déclaré l’exécutif.
« Cependant, il n’est pas clair si ces comptes pourront être détenus à l’avenir dans le cadre de la CRD VI et s’ils devront peut-être être fermés. Je pense que c’est une conséquence involontaire. »
« Il s’agit d’une préoccupation à l’échelle du secteur pour les banques non européennes qui servent des clients de l’UE », a déclaré un dirigeant d’une grande banque américaine. Les banques au service des clients de l’UE à Londres et à New York devront soit déplacer leurs activités vers l’UE, soit « démontrer au cas par cas pourquoi elles n’ont pas besoin de le faire », a ajouté le responsable.
Les lobbyistes bancaires citent comme exemple le site de voyage et d’hébergement en ligne basé aux Pays-Bas, Booking.com, qui pourrait être considérablement affecté par la règle car il s’appuie sur un certain nombre de banques étrangères pour négocier environ 80 devises dans le monde.
Un représentant des réservations n’a pas répondu à une demande de commentaire.
Les organismes du secteur des services financiers, notamment UK Finance et le Banking Policy Institute aux États-Unis, ont averti dans un document récent que la directive de Bruxelles risquait de « saper activement la compétitivité de l’UE ».
La Commission européenne n’a pas fait de commentaire dans l’immédiat.
