Dixon Technologies Ltd a déclaré des performances robustes pour le trimestre de juin, dépassant les estimations de la rue pour toutes les mesures clés. Les analystes ont noté que les efforts stratégiques d’intégration arriérée sont sur la bonne voie. Cependant, ils ont signalé des risques potentiels pour les perspectives de marge de l’entreprise pour la première moitié de l’exercice 27. Malgré ces préoccupations, le sentiment plus large est resté neutre à positif pour l’inventaire. Composant JVS compense PLI à moyen terme, ont-ils déclaré.
Alors que le PLI ferme en mars 2026, le risque de marge H1FY27 surgira car le PLI reste intact, mais Nuvama a déclaré que son prix cible de 130 à 150 points de base est « détenu » pour juin 2026 le prix cible de Rs 16 100.
« Nous maintenons notre cote d’achat dans la technologie Dixon à un prix cible révisé de Rs 19 140 et valorisez l’action au 63X FY27E BPA. Il s’agit d’une remise de 15% par rapport à la moyenne quinquennale », a déclaré les actions institutionnelles de Nirmal Bang.
Emkay Global s’est concentré sur la date d’expiration du PLI mobile à FY26, et examine donc l’impact de la marge d’EBITDA de 0,6%. Néanmoins, Dixon Tech continue de profiter d’un fort avantage concurrentiel avec un effet de levier opérationnel axé sur l’échelle, d’approfondissant les relations avec les clients et de bénéficier d’une intégration inverse.
« La direction a souligné que bien que les PCB ne soient pas en faveur (manque d’arbitrage obligatoire), le PCBA industriel pourrait être le principal moteur de la prochaine étape de la croissance de Dixon, a déclaré Emkay Global.
Le MOFSL a déclaré que l’EBITDA des revenus de Dixon Tech et PAT étaient en avance sur les estimations, le segment mobile enregistrant une forte croissance d’une année à l’autre de 125%. L’intégration d’Ismartu, l’amélioration des volumes des clients existants et l’augmentation des exportations ont provoqué un bond des volumes mobiles au cours du trimestre.
« L’entreprise suit deux stratégies de croissance. Cette stratégie offrira une visibilité sur les revenus et améliorera les marges au cours des prochaines années. L’installation d’affichage avec HKC, un module de caméra avec des composants QTech et de précision avec Chongkin Yuhai Precision Manufacturing aidera à gérer la majorité de Bom sur les smartphones.
Le JV avec Longcheer et Vivo ajoute des volumes supplémentaires sur une base durable pour l’entreprise. MOFSL a maintenu son « achat » d’actions avec un objectif révisé de Rs 22 100.
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