Alors que le secteur des technologies financières est à nouveau en hausse, des entreprises comme Ramp et Stripe ont fait la une des journaux avec des levées de fonds époustouflantes et une croissance rapide. Mais Airwallex, basée à Singapour, n’est pas loin derrière, avec des ventes annuelles de plus d’un milliard de dollars en octobre et une croissance d’une année sur l’autre de plus de 90 %, selon le co-fondateur et PDG Jack Chan.
Dans une interview avec Fortune, Zhang a déclaré que la société, connue pour ses paiements transfrontaliers et ses opérations de change, avait diversifié sa gamme de produits dans un certain nombre d’autres services, tels que les comptes bancaires professionnels et la gestion des dépenses, et était en concurrence directe non seulement avec Lamp and Stripe, mais aussi avec Mercury, Brex, Revolut et le géant de la fintech. « Nous sommes en concurrence avec trop de monde », a plaisanté Zhang.
Airwallex est encore relativement méconnu par rapport à ses concurrents, du moins aux États-Unis, mais cela pourrait bientôt changer à mesure que l’entreprise accélère son expansion en Amérique du Nord et en Europe. Fondée en 2015, Airwallex a mis neuf ans pour atteindre ses premiers 500 millions de dollars de chiffre d’affaires annuel, mais seulement un an de plus pour doubler ce chiffre à 1 milliard de dollars. Avec des marges brutes supérieures à 60 %, Zhang a déclaré qu’Airwallex est rapidement devenue une entreprise formidable aux États-Unis. La société a été évaluée pour la dernière fois à 6 milliards de dollars lors d’un cycle de financement en mai, contre 22,5 milliards de dollars pour Lamp et 106 milliards de dollars pour Stripe.
Airwallex a décidé de réinvestir dans l’entreprise après avoir atteint la rentabilité de ses flux de trésorerie fin 2023, et est en passe de renouer avec la rentabilité au quatrième trimestre 2025, a déclaré un porte-parole à Fortune.
« Nous avons réussi en grande partie parce que nous étions des outsiders », a déclaré Chan. « Nous ne faisons pas partie de l’écosystème de la Silicon Valley. »
De Melbourne à San Francisco
De nombreuses sociétés de technologie financière se concentrent sur un produit de base et l’utilisent souvent comme un levier pour se développer davantage dans la suite de trésorerie d’entreprise. Dans le cas de Ramp, il s’agissait d’une carte de crédit professionnelle. Pour Mercury, un compte bancaire professionnel. Dans le cas de Stripe, il s’agit du traitement des paiements.
Fondée à Melbourne, Airwallex a démarré ses activités dans le pays début 2022 avant de s’installer à Singapour, la place financière asiatique. M. Zhang a déclaré que son entreprise devait dès le départ avoir une orientation mondiale, étant donné le marché australien relativement petit. Initialement axés sur les paiements transfrontaliers, les revenus de l’entreprise se sont désormais répartis sur une variété de produits, Mercury et les comptes professionnels similaires représentant 34 % des revenus, la gestion des dépenses 20 % et les paiements 30 %, a déclaré Zhang. Airwallex fournit également un réseau mondial de licences et de services à d’autres sociétés de technologie financière via des intégrations d’API, facilitant notamment l’expansion internationale du Brex, de Rippling et de Deel. « Notre véritable bastion réside dans l’infrastructure que nous avons construite au cours de la dernière décennie, tant du côté de la réglementation que du côté des services financiers », a déclaré Zhang.
Alors qu’Airwallex se développe en Amérique du Nord, notamment en ouvrant un siège social américain à San Francisco l’année dernière, Zhang a reconnu qu’elle ne concurrencerait pas des sociétés comme Ramp pour les clients axés sur les États-Unis. Au lieu de cela, Airwallex se concentre sur les entreprises qui souhaitent une présence mondiale et doivent être en mesure d’émettre des cartes d’employés, d’ouvrir des comptes bancaires et d’effectuer des paiements aux commerçants dans des dizaines de juridictions. Zhang a déclaré que l’Amérique du Nord et l’Europe représentent désormais près de 40 % des ventes de l’entreprise, contre zéro il y a quelques années à peine.
« Si vous êtes une entreprise américaine et que vous faites des affaires uniquement dans l’Ohio, Ramp est le meilleur choix », déclare Zhang. « Mais si vous êtes une entreprise américaine qui souhaite vendre en Australie, à Singapour, au Royaume-Uni, au Canada et que vous souhaitez le faire efficacement, et que vous souhaitez effectuer vos opérations bancaires, payer, dépenser et gérer vos finances sur une seule plateforme, c’est là qu’Airwallex entre en jeu. »
Comme la plupart des entreprises, l’IA est une priorité absolue pour Airwallex, et Zhang affirme que la société travaille sur un produit de portefeuille qui servira d’infrastructure sous-jacente aux paiements des agents à l’échelle mondiale. Il a déclaré qu’il souhaitait porter le secteur des agents d’IA à « des centaines de millions de dollars » avant d’envisager une introduction en bourse.
La société embauche également des développeurs pour les stablecoins, un autre sujet brûlant dans la fintech, mais reste sceptique quant au fait que la blockchain puisse mieux résoudre les mouvements monétaires mondiaux que les options existantes. « L’adoption par les commerçants reste très faible et rien ne se passe du côté B2B (business-to-business) », a-t-il déclaré. « Je suis sceptique à 99 %, mais il y a 1 % de chances. »
