Tous les quelques mois, les gros titres mondiaux font faillite avec des avertissements de récessions, de pointes inflationnistes ou de nouveaux risques géopolitiques. Cela peut sembler écrasant, surtout lorsque le marché réagit très fortement à toutes les nouvelles.
Le Forum économique mondial a récemment publié les perspectives d’un économiste de premier plan (septembre 2025). Je recherche le rapport et le simplifie dans un format de questions / réponses, en me concentrant sur les questions fréquemment posées des clients. Mon objectif est de traverser le bruit et de souligner ce qui est vraiment important pour vous et votre plan financier.
publicité
Continuez à lire ci-dessous
La nouvelle continue de parler d’un ralentissement de l’économie mondiale. Dois-je m’inquiéter?
Je ne suis pas inquiet, mais j’ai remarqué. Trois des quatre économistes (72%) s’attendent à ce que la croissance mondiale s’affaiblit l’année prochaine, selon un nouveau rapport du Forum économique mondial. Les principales préoccupations sont les tarifs américains, la dette élevée et l’incertitude concernant l’intelligence artificielle (IA).
Alors, le monde se dirige vers une récession?
Ce n’est pas nécessairement le cas. Pensez à conduire sur une route pleine de trous de pot. Vous pouvez continuer à avancer, mais c’est cahoteux. Certaines régions (comme les États-Unis et l’Europe) ralentissent, tandis que d’autres (comme l’Asie du Sud et certaines parties de l’Afrique) duraient mieux. Les économistes le décrivent comme une «économie mondiale à plusieurs vitesses».
Et qu’en est-il de l’IA? Tout le monde continue d’en parler.
L’IA est appelée une «technologie à usage général». En d’autres termes, des choses comme l’électricité et Internet étaient dans le passé. Pour les investisseurs, cela signifie que l’IA peut entraîner une plus grande productivité et croissance à long terme. Cependant, il y a des choses importantes à garder à l’esprit:
Toutes les entreprises ne gagnent pas: alors que quelques «grandes» sociétés pourraient contrôler les gros titres, des opportunités existent dans l’écosystème plus large, notamment des fabricants de puces, des fournisseurs de cloud, des fournisseurs d’énergie et même des entreprises qui intègrent l’IA dans leurs activités quotidiennes. Le risque est réel. L’IA consomme une énorme quantité d’énergie et soulève la question de la durabilité. Il élimine également l’emploi dans certaines industries et peut créer des défis sociaux et politiques. Hype vs valeur: les marchés peuvent avoir stocké AI. L’histoire montre que les nouvelles technologies ont souvent un cycle de boom et de buste avant de se contenter d’une croissance stable et durable.
Conclusion: L’IA est trop grande pour ignorer, et un certain degré d’exposition a du sens, mais il devrait faire partie d’une stratégie équilibrée, pas un moment de « paris sur la ferme ». Considérez le reste de votre véhicule comme stable et fiable tout en ajoutant un moteur de croissance fort à votre portefeuille.
Alors, que se passe-t-il dans les grandes régions?
États-Unis: Les États-Unis restent la plus grande économie du monde, mais font face à un signal mixte. L’augmentation de l’inflation, des tarifs et de la dette ont mis l’accent sur la croissance, mais les ménages sont à la pincée. Cependant, le marché du travail est résilient, les dépenses de consommation restent fortes et les États-Unis continuent de diriger, en particulier dans la technologie et l’innovation des soins de santé. Pour les investisseurs à long terme, les États-Unis offrent toujours des opportunités, mais la volatilité peut augmenter. Europe: La reprise de l’Europe est vulnérable, mais améliorée. L’inflation s’est détentée, l’espace de banque centrale européenne soutenant la croissance et les gouvernements augmentant les dépenses. Les secteurs comme les énergies renouvelables et les produits de luxe restent compétitifs. Le défi est que la croissance globale reste lente et certaines économies comme l’Allemagne souffrent d’une faible demande. Cependant, le fait que l’inflation soit contrôlée fait de l’Europe un environnement relativement stable. Pour les investisseurs, les entreprises européennes assument des prix attractifs par rapport à leurs homologues américains, offrant des opportunités précieuses. Chine: La Chine est refroidie, avec des marchés immobiliers faibles, peu fiables et des défis d’exportation. Risques de déflation restant. Pourtant, la Chine a investi massivement dans la technologie, l’énergie propre et la fabrication avancée, mais la forte demande de véhicules électriques et de services numériques le positionne comme un leader mondial dans les secteurs de la croissance clés. Bien que la photographie à court terme puisse sembler difficile, ces réformes à long terme peuvent créer de nouvelles opportunités. Inde et Asie du Sud: l’Inde continue de se démarquer en croissance, soutenue par une forte demande, une jeune main-d’œuvre et des investissements clés des infrastructures. Les tarifs contestent les exportations, mais les progrès rapides des services de haute technologie, des paiements numériques et des énergies renouvelables offrent une force à long terme. L’Asie du Sud se développe rapidement, en constante évolution, avec de multiples moteurs de croissance, notamment la technologie, les infrastructures et les données démographiques. Pour les investisseurs, il offre des opportunités puissantes, mais aussi des hauts et des bas pointus. Afrique subsaharienne: la croissance est soutenue par des investissements dans les infrastructures, les énergies renouvelables et la technologie mobile. Les risques comprennent les fluctuations des produits et la pression tarifaire des marchés mondiaux. Pourtant, l’histoire à long terme de l’Afrique est positive. Les jeunes population, l’urbanisation et l’innovation numérique montrent un fort potentiel futur.
Quels autres risques à long terme devriez-vous garder à l’esprit?
Quatre thèmes principaux se distinguent:
Climat et ressources naturelles – Les événements météorologiques extrêmes sont plus fréquents et coûteux, perturbent les chaînes d’approvisionnement et augmentent les prix des aliments et de l’énergie. Les investisseurs doivent penser aux actifs déductibles du climat tels que les énergies renouvelables et les entreprises durables.
Dette – La dette mondiale a dépassé 100 billions de dollars. À un moment donné, des réductions d’impôt ou de dépenses plus élevées peuvent se poursuivre. Il s’agit d’un facteur qui mérite d’être surveillé car il pourrait affecter la croissance économique et les marchés obligataires d’État.
Fragmentation commerciale – Les pays restructurent leurs chaînes d’approvisionnement pour réduire leur dépendance à l’égard des autres. Cela générera des gagnants et des perdants, ce qui rend la diversification régionale plus importante que jamais.
Travail et compétences – La population vieillissante et la montée de l’IA changent le monde du travail. Une économie qui investit dans les compétences et la formation s’épanouira, mais d’autres peuvent prendre du retard. Pour les investisseurs, cela signifie l’éducation et les opportunités technologiques.
Eh bien, cependant, comment cela m’affecte-t-il réellement en tant qu’investisseur?
Les titres mondiaux peuvent être éloignés, mais ils se filtrent de manière très réaliste. Voici comment:
publicité:
Continuez à lire ci-dessous
Diversifiant à l’échelle mondiale: lorsqu’une zone ralentit, une autre zone reprend souvent. Par exemple, les États-Unis pourraient être pressés par l’inflation et les tarifs, mais certaines parties de l’Asie du Sud et de l’Afrique deviennent toujours solides. En répartissant les investissements dans toute la région, vous ne dépendrez pas trop d’une économie.
Risque de récession et d’inflation de l’équilibre: si la croissance ralentit trop lentement, les actions peuvent être sous pression. C’est là que les obligations fonctionnent comme un filet de sécurité car ils conservent leur valeur normale ou même ont une augmentation de la récession. Au dos, des actifs comme l’immobilier, les marchandises, les infrastructures et d’autres actifs offrent souvent une meilleure protection lorsque l’inflation est prouvée collante. Mélangez les deux pour permettre à votre portefeuille de gérer l’un des scénarios.
Méfiez-vous de la devise: les mouvements de devises peuvent tranquillement augmenter ou nuire à vos rendements. Par exemple, si le dollar américain s’affaiblit (comme certains économistes l’attendent), un portefeuille qui se penche fortement vers les actifs américains pourrait perdre de la valeur du point de vue du Rand. La tenue d’investissements dans plusieurs devises (dollars américains, euros, devises du marché émergentes) peut aider à lisser cela.
Pensez à long terme avec la technologie. L’intelligence artificielle et l’innovation numérique remodèlent l’avenir du travail et de l’investissement. Mais il est logique de voir un écosystème plus large, tel que les fournisseurs d’énergie, les infrastructures et les entreprises utilisant l’IA pour augmenter la productivité, plutôt que de chasser le battage médiatique autour de quelques stocks de « grandes technologies ». Ces opportunités de second ordre offrent souvent des rendements plus durables.
Facteurs de la résilience climatique: De plus en plus, les chocs climatiques affectent les marchés – jusqu’à des inondations qui endommagent les chaînes d’approvisionnement qui augmentent les prix des denrées alimentaires. Investir dans les énergies renouvelables, l’agriculture durable et les entreprises qui s’adaptent aux risques climatiques ne sont pas seulement la valeur, mais aussi la protection des richesses contre les perturbations.
Conclusion: L’investissement ne consiste pas à prédire les gros titres. Il s’agit de construire un portefeuille qui peut gérer de multiples résultats, qu’il s’agisse d’une croissance mondiale plus lente, d’une inflation plus élevée ou de changements axés sur la technologie.
Dois-je changer mon portefeuille maintenant?
Ce n’est pas nécessairement le cas. Il ne s’agit pas de changement soudain, il s’agit de renforcer la résilience. Pensez à votre portefeuille comme la maison: ne le reconstruisez pas chaque fois qu’il y a des prévisions de tempête – il vous suffit de vous assurer que le toit fuit et que la fondation est solide.
Alors, quels sont les principaux points de 2025?
L’économie mondiale ne s’effondrera pas, mais elle est instable. Certaines régions ralentissent et d’autres prospèrent. L’inflation est inégale, la dette augmente, l’IA secoue des choses.
Étapes pratiques que vous pouvez prendre:
Vérifiez la diversification mondiale – Évitez une dépendance excessive aux États-Unis. Assure la récession et la protection de l’inflation à l’aide d’obligations et d’alternatives. Gérez votre exposition à monnaie. Exposez-vous à la haute technologie. Mais évitez le battage médiatique. Revisitez chaque année votre plan financier pour continuer à atteindre vos objectifs à long terme.
