À une époque où les systèmes d’enrichissement rapide impliquant les crypto-monnaies et le day trading dominent les réseaux sociaux, un groupe de travailleurs quotidiens discrets amasse d’énormes quantités de richesse en utilisant une stratégie étonnamment ennuyeuse mais efficace. L’expert financier et auteur à succès David Buck affirme que des données récentes révèlent une formule spécifique de répartition des actifs, la règle des 70/30, partagée par des centaines de milliers de millionnaires de comptes de retraite.
Bach, l’auteur de The Automatic Millionaire, est récemment apparu sur le podcast The Diary of a CEO et a parlé des habitudes des riches. Il a souligné les statistiques récentes de Fidelity Investments montrant qu’il y a actuellement environ 654 000 millionnaires 401(k) aux États-Unis. Cela signifie que toute leur richesse provient de comptes de retraite, qui sont généralement investis de manière relativement conservatrice. Le Wall Street Journal qualifie ces investisseurs riches et frugaux de « milliardaires modérés » et ils ressemblent beaucoup aux « millionnaires ordinaires » d’UBS.
En analysant la manière dont ces employés ordinaires ont construit une telle richesse, une tendance claire est apparue. Ils n’ont pas négocié d’actions mèmes ni chronométré le marché. Au lieu de cela, ils ont épargné de manière constante et ont adhéré à une combinaison d’investissement spécifique. J’ai investi environ 70 % dans des actions pour la croissance et 30 % dans des obligations pour la stabilité.
« La formule exacte qu’ils ont épargnée correspondait à 14 % de leur revenu brut… et la manière dont ils ont investi cet argent est essentielle », a expliqué Bach. « La croissance nécessite des investissements, et la croissance signifie l’équité. »
l’ennui est beau
Une répartition 70-30 contredit les stratégies à haut risque souvent promues aujourd’hui auprès des jeunes investisseurs. Bach a soutenu que « le sexy est le moyen de faire faillite » lorsqu’il s’agit de créer une richesse à long terme, tandis que « l’ennui est beau ». Une allocation de 70 % aux actions permet une appréciation significative des prix sur des décennies, tandis qu’une allocation de 30 % aux obligations offre une protection contre la volatilité. Cet équilibre permet aux investisseurs de « maintenir le cap » pendant les replis du marché et empêche les ventes de panique qui peuvent éroder les bénéfices.
Bach a noté que les investisseurs qui réussissent obtiennent généralement cette exposition en utilisant des fonds indiciels tels que le Vanguard Total Stock Market Fund (VTI) ou le Nasdaq 100 (QQQ), plutôt qu’en sélectionnant des gagnants individuels. L’objectif n’est pas de battre le marché tous les jours, mais de faire fonctionner le « miracle des intérêts composés » pendant des décennies.
Cependant, la règle des 70/30 ne représente que la moitié de l’équation. Selon Bach, le véritable mécanisme moteur de la création de richesse est l’automatisation. Il a souligné que la principale différence entre les riches et ceux qui vivent d’un salaire à l’autre n’est pas nécessairement leur revenu, mais l’existence d’un système « payez-vous d’abord ».
« À moins que la planification financière ne soit automatique, la planification échouera », a prévenu Bach. Il a noté que sept Américains sur dix vivent désormais d’un salaire à l’autre, souvent parce qu’ils essaient d’économiser l’argent qui reste à la fin du mois (généralement rien). Les « millionnaires automatiques » mettent en place des déductions au moment où leurs chèques de paie sont payés, avec 12,5 % à 14 % de leurs revenus allant directement dans leurs portefeuilles d’investissement 70/30 avant de les dépenser.
Demandez-vous si vous voulez vraiment ce sandwich ou une boisson.
Pour ceux qui estiment ne pas avoir les moyens d’investir, Bach propose un calcul qui donne à réfléchir. Il a demandé à ses auditeurs combien d’argent ils devraient gaspiller chaque jour pour gagner 10 000 $ par an. La réponse est 27,40 $, ce qui équivaut à un sandwich ou à un verre très cher après le travail. À l’inverse, investir les mêmes 27,40 $ par jour sur le marché pendant 40 ans pourrait atteindre plus de 4,4 millions de dollars, en supposant un rendement annuel de 10 %.
Même si la règle des 70/30 favorise la croissance, la discipline consistant à trouver quotidiennement du capital est essentielle. « Dans seulement 20 ans, le nombre de milliardaires aux Etats-Unis passera de 8 millions à 24 millions », a déclaré Bach, soulignant que cet essor de la richesse est dû à deux facteurs majeurs d’escalade : les actions et l’immobilier. Alors que l’économie mondiale est confrontée à des changements potentiels dus à l’IA, Bach a déclaré qu’il pensait que la prochaine décennie serait « la plus grande opportunité de créer de la richesse de notre vie ».
En effet, l’hypothèse selon laquelle une capitalisation constante sur 30 ou 40 ans produira une richesse prévisible dépend fortement de la stabilité économique future, un luxe offert aux investisseurs américains, ce que des pays comme l’Argentine, par exemple, ne peuvent pas. Et avec la persistance des tensions géopolitiques, les coûts climatiques et l’impact croissant de l’intelligence artificielle sur les marchés du travail, la confiance dans les décennies à venir pourrait être bien inférieure à celle des 50 dernières années. La dette nationale américaine de 38 600 milliards de dollars et les questions sur la longévité du dollar en tant que monnaie de réserve dominante au monde prouvent que le 21e siècle s’annonce très différent du 20e.
La génération Z semble ignorer activement les conseils de Bach. S’il est vrai que les Américains âgés d’environ 15 à 28 ans commencent à investir plus tôt que les générations précédentes, ils montrent également une plus grande propension aux actifs plus risqués et non traditionnels, une plus grande utilisation des technologies financières et des médias sociaux et une préparation relativement moins bonne à la retraite. Selon l’enquête, les crypto-monnaies occupent une place disproportionnée parmi les adultes de la génération Z, avec 44 à 55 % ayant commencé ou utilisant principalement des crypto-monnaies, 32 à 41 % possédant des actions individuelles et environ un tiers utilisant des fonds communs de placement ou des ETF. Une analyse de Bank of America a révélé que les alternatives (crypto-monnaie, marchés privés, investissements de type immobilier) représentent environ 31 % des portefeuilles des jeunes investisseurs, contre environ 6 % pour les investisseurs plus âgés.
