Pourquoi le président des États-Unis distribue-t-il 1 000 dollars aux bébés américains ? Et qu’est-ce que cela a à voir avec un système de retraite construit à l’autre bout du monde ?
Le président Donald Trump a cité l’Australie comme source d’inspiration pour sa proposition visant à renforcer la sécurité économique à long terme des Américains en fournissant des comptes d’épargne de 1 000 dollars aux nouveau-nés, et il n’est pas difficile de comprendre pourquoi.
Au cours des 30 dernières années, l’Australie a constitué l’un des plus grands réservoirs d’épargne-retraite au monde grâce à la retraite obligatoire, avec 4 440 milliards de dollars australiens (3 100 milliards de dollars américains) mis en place pour les travailleurs d’ici mars 2026.
En revanche, les États-Unis sont confrontés à des perspectives de retraite plus fragiles. Le principal fonds fiduciaire de retraite de la sécurité sociale devrait manquer de réserves à la fin de 2032. Après cela, les revenus entrants ne couvriraient plus qu’environ 78 % des prestations prévues.
Les commentaires du président Trump sur le système de retraite à l’australienne manquent encore de détails. Mais certaines parties du plan d’économies plus large de M. Trump impliquent déjà des mesures législatives. C’est un compte pour les enfants de Trump.
Comment fonctionnera le compte bébé du président Trump ?
Le compte Trump, introduit ce mois-ci, est un compte d’investissement visant à donner aux enfants un départ financier.
Les enfants éligibles aux États-Unis nés entre 2025 et 2028 peuvent recevoir une contribution gouvernementale unique de 1 000 $, mais leurs familles doivent en faire la demande. La famille et les amis peuvent contribuer, mais les employeurs peuvent également bénéficier d’avantages fiscaux, sous réserve d’une modeste limite de 5 000 $ par année.
Vos fonds seront investis par défaut dans un fonds indiciel à faible coût au lancement, mais des options pour d’autres fonds indiciels à faible coût seront également ajoutées. L’épargne est généralement conservée jusqu’à l’âge de 18 ans.
Ce ne sont pas des comptes de retraite traditionnels pour commencer. C’est après cela qu’ils sont liés à la retraite. À partir de 18 ans, le compte commence à fonctionner selon des règles similaires à celles qui s’appliquent aux comptes de retraite individuels traditionnels, appelés IRA. Les IRA sont un véhicule que de nombreux adultes aux États-Unis utilisent déjà pour épargner en vue de leur retraite.
Les comptes Trump ne remplacent pas la sécurité sociale, le 401(k) ou les comptes de retraite individuels. Ceux-ci constituent un autre moyen de constituer une épargne à long terme.
Le système de retraite australien est différent.
L’Australie ne dispose pas d’un système national équivalent pour les enfants. Les parents peuvent ouvrir des comptes d’épargne pour leurs enfants, acheter des actions en leur nom et verser des cotisations après impôt aux fonds de retraite de leurs enfants. Mais il s’agit de choix personnels et volontaires, et non de programmes comme les comptes Trump, qui donnent aux familles américaines éligibles la possibilité de demander un compte pour leurs enfants.
Pour comprendre ce qui a retenu l’attention du président Trump, nous devons regarder au-delà des comptes des enfants et examiner le système que l’Australie a mis en place pour ses travailleurs.
Le système de retraite australien se compose de deux parties. L’Age Pension est un filet de sécurité financé par le gouvernement et soumis à conditions de ressources pour les Australiens âgés aux revenus modestes.
La pension de retraite fait quelque chose de différent. Construit l’avoir de retraite d’un individu grâce aux cotisations obligatoires de l’employeur, généralement 12 % du salaire d’un travailleur, pour fournir un revenu de retraite. Ses fonds sont gérés professionnellement dans une variété de fonds d’investissement.
Le régime a débuté dans les années 1990 avec une cotisation patronale de 3 % et a été progressivement augmenté au fil des années.
Il s’agit actuellement du quatrième plus grand pool de retraites au monde et devrait devenir le deuxième derrière les États-Unis d’ici 2031.
Épargne volontaire et forcée
Le système de sécurité sociale américain, dans lequel les travailleurs actuels financent leurs retraites grâce aux charges sociales, est beaucoup plus proche du système de retraite australien que de celui de l’Australie.
Aux États-Unis, ce qui se rapproche le plus d’une pension de retraite est une combinaison d’un 401(k) et d’un compte de retraite individuel. Le compte Trump est ensuite devenu partie intégrante de son système d’épargne privé.
La principale différence est que la participation aux États-Unis est volontaire. Contrairement à l’Australie, les employeurs ne sont généralement pas tenus de cotiser.
En fait, les comptes Trump et Australian Super ne sont pas conçus pour faire le même travail. Les gens commencent à constituer des actifs financiers dès la petite enfance. L’autre commence lorsque les gens entrent sur le marché du travail et constituent leur épargne-retraite tout au long de leur carrière.
La vraie différence réside dans la manière dont l’argent circule sur votre compte. Après le don initial de 1 000 dollars du gouvernement américain, la croissance du compte Trump dépendra uniquement des contributions volontaires.
Il y a de bonnes raisons de douter que ces contributions soient concrétisées à grande échelle. De nombreuses familles américaines ont déjà du mal à maintenir une épargne d’urgence, et encore moins à verser des milliers de dollars chaque année sur les comptes de placement de leurs enfants.
Les familles riches peuvent faire des dons régulièrement. Beaucoup d’autres peuvent contribuer légèrement au-delà du dépôt initial.
économies à vie
L’Australie a résolu ce problème d’une manière différente. Les employeurs sont généralement tenus par la loi de continuer à verser des cotisations aussi longtemps que quelqu’un reste employé. L’argent circule sur le compte d’un travailleur tout au long de sa vie, que ce dernier choisisse ou non d’économiser de l’argent supplémentaire sur chaque chèque de paie.
Le super solde moyen d’un Australien prenant sa retraite à 67 ans est d’environ 279 700 AU$ (196 000 US$).
C’est le flux constant de cotisations obligatoires, et non les comptes eux-mêmes, qui a constitué le vaste réservoir d’épargne-retraite de l’Australie.
La véritable innovation de l’Australie n’a pas été d’inventer un autre compte. Cela a fait de l’épargne pour la retraite une routine, une conséquence presque automatique du fait d’avoir un emploi.
Le président Trump a déclaré que le système australien « fonctionne très bien », et il a probablement raison.
Mais peut-être que la leçon à tirer de l’Australie ne réside pas dans cette déclaration elle-même. C’est le système de dons qui permet à l’argent d’y affluer chaque année.
L’Australie n’a pas accumulé des milliards de dollars en inventant un compte séparé. Cet énorme pool d’épargne s’est accumulé parce que les employeurs sont tenus de cotiser chaque année à ces comptes d’épargne, plutôt que de recevoir une somme forfaitaire du gouvernement à la naissance d’un enfant.
Chris Iyer, maître de conférences en économie financière, Torrens University, Australie
Cet article est republié à partir de The Conversation sous une licence Creative Commons. Lisez l’article original.
