Motilal Oswal a commencé à rendre compte de cette entreprise de technologie de l’eau centenaire avec ses recommandations d’achat. L’action en question est VA Tech Wabag, une entreprise qui fournit une solution complète pour la conception, la construction et le fonctionnement des projets d’eaux usées. Les courtiers nationaux majeurs ont fixé un objectif de Rs 1 900, en hausse de 28% au cours des 12 prochains mois. Motilal Oswal estime que « les entrées d’ordre important et les expansions de marge importantes pourraient entraîner une réévaluation des évaluations à partir de presque à mi-parcours ».
Motilal Oswal de VA Tech Wabag: Renforcez votre bon de commande
L’une des principales raisons de l’appel haussier de Motilal Oswal est le carnet de commandes de Rs 13 700 crore. Il s’agit d’un chiffre d’affaires de 25 ans, 4,2 fois selon la maison de courtage, avec «un solide pipeline d’appel d’offres pouvant atteindre 20 000 roupies offre une visibilité sur une croissance des revenus de 15 à 20%».
Ils croient qu’un grand accent sur l’exécution de grands projets dans le segment des marges (EP, O&M et industrie) fonctionnera bien pour la marge globale de l’entreprise. De plus, en raison de la forte génération FCF de l’entreprise, le statut de cache net et les perspectives d’expansion en retour, VA Tech Wabag a ajouté « un script convaincant pour le 20x FY27 EPS » et Motilal Oswal.
Motilal Oswal de VA Tech Wabag: stratégie de croissance «Wriddhi» Focus clé
En 2021, la société a lancé son plan complet à long terme, « Wriddhi », en réponse au marché mondial du traitement de l’eau en constante évolution et complexe. Cette stratégie se concentre sur la promotion de l’innovation et l’augmentation de l’empreinte mondiale. Selon Motilal Oswal, les perspectives de l’entreprise pour les trois à cinq prochaines années sous « Wriddhi » changent la donne. « Les livres de commande sont trois fois les revenus, et la croissance des revenus est de 15 à 20% par an sur une base combinée combinée au fait que la société est positive en espèces nettes » est l’un des facteurs clés qui stimulent l’appel positif de Motilal Oswal. Ils ont noté que l’entreprise avait déjà réalisé la plupart des directives présentées dans sa stratégie.
Motilal Oswal de VA Tech Wabag: 15-20%
Selon Motilal Oswal, un autre grand positif est une solide orientation des revenus. Avec un solide pipeline d’appel d’offres de Rs 15 000 à 20 000, la société devrait gagner des commandes d’une valeur de 6 000 à 7 000 roupies par an. Par conséquent, Motilal Oswal s’attend à un taux de croissance des revenus de 17% par an que le 25e FY28 sur une base combinée. Cela coïncide avec les conseils CAGR de 15 à 20%, selon le courtage.
À l’avenir, Motilal Oswal s’attend à ce que la marge d’EBITDA de VA Tech Wabag « s’étendra vers une fourchette plus élevée de 13 à 15% de directives au cours des prochaines années ». Ils croient qu’ils se concentrent sur la mise en œuvre de projets à grande échelle dans le segment des marges.
