Le fondateur de Tricolor Holdings, Daniel Chu, a perçu près de 30 millions de dollars de dommages et intérêts au cours de l’année précédant l’effondrement du prêteur automobile à risque en raison d’accusations de fraude, selon un procès intenté par le syndic supervisant la liquidation de l’entreprise.
La fiduciaire Ann Burns a déclaré dans un dossier judiciaire la semaine dernière que Chu « avait fraudé Tricolor en utilisant les fonds de l’entreprise pour payer des dépenses personnelles somptueuses et en forçant l’entreprise à lui verser des dizaines de millions de dollars en primes (en plus de la rémunération des dirigeants). » La récompense était « fondée sur sa capacité à produire des résultats financiers extraordinaires grâce à la fraude ».
Les paiements ont contribué à financer ce que les administrateurs considèrent comme un style de vie somptueux, notamment des maisons de luxe à Dallas, Beverly Hills et Miami d’une valeur combinée d’environ 38 millions de dollars, des voyages en jet privé et des vacances en Europe.
« Beaucoup des allégations portées contre M. Chu ces derniers jours sont inexactes et totalement déplacées, mais elles deviendront claires une fois que les faits réels seront révélés », a déclaré Matthew Schwartz, l’avocat de Chu, dans un communiqué. « Nous attendons avec impatience une audience complète et équitable devant le tribunal. »
La semaine dernière, les procureurs américains ont accusé M. Chu et l’ancien directeur des opérations de l’entreprise d’avoir exploité Tricolor dans le cadre d’une « fraude organisée ». Deux autres anciens dirigeants ont également plaidé coupables de fraude.
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Les administrateurs allèguent qu’au fil des années, M. Chu a débité des millions de dollars sur sa carte professionnelle American Express pour des traitements de rajeunissement de la peau, des injections de vitamines, des soins dentaires et d’autres traitements. Le suspect fréquentait également des restaurants haut de gamme tels que Nobu à New York et Carbon à Dallas, indique le dossier.
Le syndic a déclaré qu’il avait continué à utiliser les fonds de l’entreprise pour payer ses dépenses personnelles, même après qu’il était devenu clair que l’entreprise était en difficulté financière. Par exemple, la plainte allègue qu’en août 2025, M. Chu avait débité 18 000 $ sur sa carte American Express pour les frais d’adhésion au Core Club, un club social de New York.
Dans un e-mail joint au procès, Chu a déclaré aux auditeurs et au conseil d’administration en 2023 que les questions sur les dépenses personnelles lui avaient causé un stress « excessif ». « Cela fait partie de ma situation en ce qui concerne le coût des membres de ma famille voyageant avec moi, les dépenses du ménage comme une nounou, un traitement intraveineux, etc. », a écrit Chu dans un e-mail.
« Je sens que j’ai pris les bonnes décisions concernant ces dépenses », a déclaré Chu dans un autre e-mail cité dans le procès.
lutte indirecte
Les administrateurs allèguent que M. Chu propose depuis des années des augmentations de rémunération au conseil d’administration, citant la croissance des revenus et des ventes de l’entreprise depuis 2018.
En 2022, un cabinet de conseil engagé par le conseil d’administration de Tricolor a constaté que la rémunération de M. Chu était conforme à la moyenne des entreprises privées américaines. Mais M. Chu souhaitait être rémunéré conformément au 10e percentile des sociétés cotées en bourse, même si Tricolor n’était pas une société cotée en bourse.
Le conseil d’administration s’y est opposé, selon les courriels cités dans le procès. Selon le dossier, Chu a déclaré que le processus du comité de rémunération était « largement inadéquat » et qu’un membre du conseil d’administration était « un idiot suprême » pour s’être opposé au programme de rémunération.
Les administrateurs allèguent que M. Chu a utilisé son rôle d’unique directeur de l’actionnaire majoritaire de Tricolor pour licencier trois administrateurs qui s’opposaient à ses demandes de rémunération.
Quelques jours après que le conseil d’administration a approuvé l’indemnisation en février, Chu a accepté d’acheter un chalet de ski à Aspen, dans le Colorado, pour 25 millions de dollars, selon la plainte. L’accord a échoué après que Tricolor a déposé une demande de liquidation et Chu a perdu son dépôt de 1,75 million de dollars.
(Mise à jour les détails du Core Club dans le septième paragraphe.)
