Si vous avez déjà ouvert l’application Trump Account, il est difficile de résister au discours d’investissement.
En saisissant une contribution annuelle de 250 $, l’application montre que les utilisateurs peuvent gagner 19 000 $ à 18 ans et 878 000 $ à 55 ans. Si vous l’augmentez jusqu’au maximum annuel de 5 000 $, les chiffres passent respectivement à 271 000 $ et 13 millions de dollars.
Ce chiffre impressionnant provient directement des propres projections du gouvernement publiées sur TrumpAccounts.gov et repose sur l’hypothèse que le rendement annuel historique du S&P 500 est supérieur à 10 % et reste ininterrompu pendant 55 ans. Bien que ce chiffre de 10 % soit historiquement vrai, Morningstar a fourni à CNBC des données montrant que les rendements du marché boursier américain pourraient diminuer au cours de la prochaine décennie, se rapprochant d’un rendement annuel moyen de 6,3 %.
Cela dit, les planificateurs financiers veulent que les parents aient une vision d’ensemble avant de commencer à rêver de quelque chose qui s’apparente à un fonds en fiducie pour leurs enfants, ou du moins à un joli pécule.
Le compte Trump, un compte d’investissement fiscalement avantageux pour les enfants créé en vertu de la loi fiscale du président Donald Trump qui est officiellement entrée en vigueur le 4 juillet, a attiré l’attention pour sa promesse de permettre aux enfants de prendre leur retraite en tant que millionnaires avec des contributions que leurs familles remarquent à peine. Le compte fonctionne de manière similaire à un IRA traditionnel, mais des règles spéciales s’appliquent pendant la « période de croissance » allant de la naissance à un an avant que l’enfant n’atteigne 18 ans.
Les bébés éligibles nés entre 2025 et 2028 recevront un dépôt unique de 1 000 dollars du Trésor américain, et les membres de la famille, les amis et autres personnes pourront ajouter ensemble jusqu’à 5 000 dollars après impôt par an, avec un plafond indexé sur l’inflation à partir de 2027.
Alors, que peuvent réellement construire les familles ? Et que devez-vous comprendre avant de considérer les prévisions d’une application comme un plan financier complet ? Voici comment quatre experts financiers le décomposent, dont Adam Vega, planificateur financier certifié et associé directeur chez Avance Private Wealth Management, qui envisage de créer son propre compte nouveau-né.
« Nous naviguons ensemble dans ces nuances », a-t-il déclaré à Fortune.
Combien vaut réellement le compte Trump ?
Les quatre conseillers qui ont parlé avec Fortune ont atteint des fourchettes très similaires et y sont parvenus en utilisant des hypothèses de rendement plus conservatrices que celles de l’administration Trump.
Pam Krueger, conseillère en investissement enregistrée et fondatrice de la plateforme de mise en relation de conseillers Wealthlump, a analysé les chiffres sur lesquels les familles maximisent leurs comptes. En ajoutant les 1 000 dollars de semences du gouvernement aux 5 000 dollars par an de la naissance à 18 ans, la famille a contribué environ 91 000 dollars.
En supposant un rendement annuel à long terme de 7 %, qui est la référence pour le montant investi en bourse au cours d’une vie, « ce compte pourrait atteindre environ 185 000 $ à l’âge de 18 ans », a déclaré Krueger à Fortune. Si vous ne cotisez rien par la suite, « à 45 ans, le montant pourrait atteindre plus d’un million de dollars ».
« Mais lorsque l’enfant atteint la quarantaine, il en aura beaucoup plus », a-t-elle ajouté. « Le temps du marché fait le gros du travail. C’est le pouvoir de la croissance composée. »
Mitch Hamer, fondateur et conseiller principal d’Intersecting Wealth, a inspiré la même idée à son propre fils de 5 ans, qui a récemment financé le compte. Nous prévoyons également qu’en utilisant un rendement de 7 %, l’épargne annuelle maximale atteindra 1 million de dollars à 45 ans et 3 millions de dollars à 60 ans. Avec 8 % se croyant également défendable, ce chiffre s’élève à 1,4 million de dollars à 45 ans et 4,5 millions de dollars à 60 ans. Ces totaux seront accumulés à 45 ans avec seulement 200 000 $ de cotisations, note-t-il.
« Les horizons temporels à long terme et la capitalisation ininterrompue sont des concepts puissants dans l’accumulation de richesse personnelle », a déclaré Hammer au magazine Fortune.
Et c’est une leçon que les experts financiers ont soulignée à plusieurs reprises. Ils disent que la contribution est largement hors de propos.
« C’est là que nous devons empêcher les gens de se déchaîner », a déclaré à Fortune Matthew Chancey, planificateur financier agréé, stratège fiscal et fondateur de Tax Alpha Companies. Sur les 1,5 à 2 millions de dollars qu’un compte maximum peut atteindre à l’âge de 55 ans avec un rendement de 7 %, seulement 91 000 $ environ proviendront des membres de la famille, a-t-il déclaré.
« J’ai gagné environ 1,5 million de dollars au cours de ma carrière », a-t-il déclaré. « Ce n’est pas une question d’arrondi, c’est un problème global. Le seul véritable problème n’est donc pas de savoir combien vous dépensez, mais de savoir si l’enfant sera capable de laisser cet argent tranquille au fil du temps. »
Krueger a fait la même remarque en utilisant des pourcentages. En utilisant l’hypothèse de 7 %, plus de 90 % de la valeur finale du compte proviendra des intérêts composés sur plusieurs décennies, et non des dépôts.
« Le véritable facteur n’est pas la caution, c’est le temps », dit-elle. « C’est pourquoi quelqu’un peut être si loin si on commence tôt. »
Points à noter que les parents continuent de sous-estimer
Tout cela semble formidable, mais il est presque impossible de savoir exactement ce qui se passera sur le marché boursier au cours des prochaines décennies et de le prédire avec une précision totale.
« Ce ne sont pas des garanties », a déclaré Krueger. « Même une différence de 1 à 2 % dans les rendements à long terme peut modifier vos résultats de plusieurs centaines de milliers de dollars dans les deux sens. »
En outre, certains problèmes de gestion fiscale amènent les familles à confondre « report d’impôt » et « exonération fiscale ». Contrairement à un Roth IRA, les retraits d’un compte Trump sont imposés comme un revenu ordinaire et le compte est converti en un IRA traditionnel le jour où l’enfant atteint l’âge de 18 ans. Cela signifie que les retraits avant l’âge de 59 ans et demi peuvent être soumis à une pénalité de 10 %, sauf exception, comme pour les études ou l’achat d’une première maison.
« Beaucoup de gens entendent le terme » report d’impôt « et pensent à tort qu’il signifie » exonération fiscale « », explique Krueger. « Ce ne sont pas les mêmes. » Pourtant, a-t-elle ajouté, « je ne veux pas que cela soit motivé par les impôts ».
Mais l’un des risques majeurs pointés par tous les experts financiers n’est pas le marché ou l’IRS. C’est ce qui se produit à l’âge de 18 ans, lorsque l’enfant prend le contrôle total du compte.
« Le jour où ils atteignent 18 ans, vous passez du statut de responsable de ce compte à celui de spectateur », a déclaré Chancey. « Légalement, substantiellement et complètement », a-t-il déclaré, chaque famille s’engageant à ne jamais toucher l’enfant jusqu’à ce qu’il traverse une période difficile dans la vingtaine.
« En un rien de temps, 40 ans de croissance en franchise d’impôt résolvent discrètement un problème temporaire », a-t-il déclaré.
La leçon de Hammer est que l’éducation doit commencer tôt.
« L’éducation sur l’argent, ce qu’il signifie et ce qu’il faut pour gagner de l’argent est aussi importante que les intérêts composés lui-même », dit-il.
Vega a convenu que les problèmes de contrôle constituent la plus grande limitation du compte. « La plupart des gens n’ont plus beaucoup de responsabilités financières une fois qu’ils atteignent 18 ans. »
Où se situe le compte de Trump aux côtés des 401(k) et 529 ?
De nombreux parents se demandent également si les comptes Trump remplaceront les comptes de retraite traditionnels ou les comptes d’épargne universitaire. Cependant, les planificateurs financiers ont déclaré que cela s’ajoute et ne remplace aucun de ces mécanismes d’épargne.
Mais les conseillers ont dit de maximiser d’abord la correspondance 401(k) de votre employeur.
« Si votre employeur équivaut à votre contribution, vous obtenez cet argent gratuitement », a déclaré Chancey. « Avant d’obtenir tout l’argent de votre propre match 401(k), financez un compte Trump pour votre enfant. Vous avez commis une énorme erreur sous couvert de bonne parentalité. »
À partir de là, les planificateurs déterminaient généralement l’ordre du compte Trump et du prochain 529. Si aller à l’université est probablement un objectif, Krueger donnerait la priorité à un 529 pour les avantages fiscaux pour l’éducation, suivi d’un compte Trump.
« Le plus grand avantage est que l’enfant n’a pas besoin d’avoir un revenu pour faire un don », dit-elle. « Cela aide. Nous voulons mettre l’argent là où ils travailleront le plus dur. »
Dans le même temps, de plus en plus d’employeurs font preuve de complaisance. Des entreprises telles que Uber, Intel, IBM et Nvidia se sont engagées à reverser des avantages sociaux sur les comptes Trump de leurs employés. De nombreux employeurs ajouteront jusqu’à 2 500 $ par employé et par an pour compter dans la limite de 5 000 $.
« Nous savons que l’argent gratuit est le meilleur argent », a déclaré Vega.
Quand le compte de Trump a réellement gagné
Les experts financiers s’accordent à dire que les avantages du compte Trump résident dans sa flexibilité et dans son timing.
Étant donné que le 529 pénalise l’expulsion en cas d’échec scolaire, il est plus coûteux que le 529 pour les familles qui ne savent pas si leur enfant ira à l’université. C’est mieux qu’un Roth qui protège les jeunes enfants, car un Roth a besoin d’un revenu gagné et la plupart des enfants n’ont pas de chèque de paie, mais un compte Trump peut commencer à capitaliser à la naissance.
Là où le compte Trump ne gagnera pas, c’est lorsque l’adolescent commencera réellement à gagner de l’argent. Le taux de croissance en franchise d’impôt des pertes de garde dépasse généralement le traitement des revenus ordinaires à impôt différé des comptes Trump au fil des décennies. Et dans les États qui offrent des crédits d’impôt importants, le 529 reste clairement un gagnant pour les familles souhaitant fréquenter l’université.
Les experts financiers ont suggéré de convertir les comptes Trump en Roth IRA au début de l’âge adulte, lorsque les revenus et les taux d’imposition des jeunes titulaires de comptes sont plus bas. Vega l’a modélisé pour ses clients. Il a déclaré que même une contribution de 2 500 dollars par an pendant 18 ans vaudrait plus de 2 millions de dollars à l’âge de la retraite de l’enfant « si elle était ensuite intentionnellement convertie en Roth » et serait exonérée d’impôt.
En fin de compte, a déclaré Chancey, c’est que les comptes sont d’excellents outils, mais ils ne peuvent pas être traités comme un plan financier complet.
« Le plan est de voir si l’enfant peut réellement laisser cet argent tranquille pendant 50 ans et laisser cet argent faire son travail », a-t-il déclaré. « Ce n’est pas au code des impôts de décider. C’est aux enfants de décider, et cela va probablement être une saison difficile à un moment donné. »
