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Les actions du principal fabricant de batteries chinoises Catl ont augmenté de plus de 16% lors de sa première journée de négociation à Hong Kong après avoir repris la plus grande liste mondiale cette année.
Les farines secondaires ont permis de recueillir au moins 4,6 milliards de dollars. Le montant devrait atteindre 5,3 milliards de dollars lorsque des options sont faites pour permettre aux preneurs fermes de vendre plus d’actions que prévu.
C’est l’une des plus grandes offres de Hong Kong par des sociétés chinoises déjà inscrites sur le continent ces dernières années, et Catl est également cité dans Deep Shenzhen.
Le fondateur Robin Zen a critiqué le gong et a célébré le début de la négociation à la Bourse de Hong Kong. Il a été rejoint par le secrétaire au Trésor de Hong Kong, Paul Chang, et le maire adjoint de Ninde, la ville côtière du sud-est de la Chine, où la société a son siège social.
Catl n’était pas satisfait d’être « juste un fabricant de composants de batterie », a déclaré Zeng mardi, ajoutant que la société est prête à devenir un « pionnier » dans l’économie du carbone zéro.
Catl est le plus grand groupe de batteries de véhicules électriques au monde. La société riche en espèces, une fournisseur de Tesla, BMW et Volkswagen, cherchait des offshores pour collecter des fonds pour son expansion à l’étranger, en particulier son usine de 7,3 milliards de dollars en Hongrie.
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L’inscription a été soutenue par des banques américaines, mais la société américaine de gestion d’actifs était un investisseur majeur malgré les tensions géopolitiques tourbillonnant autour du contrat.
En janvier, les fabricants de batteries ont été ajoutés à la liste noire pentagonale des entreprises qui auraient des liens avec l’armée chinoise, malgré le déni de ces liens.
Les législateurs républicains en avril ont exhorté JPMorgan Chase et Bank of America à arrêter de travailler sur la liste avec des signes d’avertissement de politisation des transactions sur le marché des capitaux comme celle-ci. Le prêteur américain est resté les principaux banquiers de la transaction, ainsi que la Capital Capital Capital de l’État et les valeurs mobilières de Chine.
La demande a augmenté en raison de la croissance des investisseurs mondiaux des actifs américains, y compris le dollar américain, selon les analystes.
Les acteurs du marché ont proposé que la cotation ait joué un rôle dans l’augmentation du taux de change des dollars de Hong Kong début mai, alors que les investisseurs de Hong Kong achetaient des dollars à Hong Kong, les spéculateurs levés et les autorités monétaires de Hong Kong interviennent pour intervenir et acheter 17 milliards de dollars américains.
«Nous sommes dans ce type de scénario unique où les investisseurs émettent de nouvelles actions lorsqu’ils ont des macro-facteurs qu’ils veulent se diversifier des actifs liés au dollar américain.
Les analystes et les participants commerciaux estiment que l’augmentation de la demande a permis à CATL de prix au sommet de 263 $ par action.
Les échanges continentaux « A-Shares » de la Chine sont généralement échangés à une prime à deux chiffres, équivalent aux « shares » à Hong Kong, avec des offres publiques initiales généralement évaluées à un prix réduit qui séduit les acheteurs.
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Wang Shuguang, membre du comité de gestion des Securities CICC, a déclaré que le succès des débuts de CATL encouragerait davantage d’entreprises chinoises dans différents secteurs à poursuivre la liste de Hong Kong.
«Le marché A-Share offre une liquidité robuste et une note plus élevée.
Bien que le marché de Hong Kong autorise un financement flexible, les deux permettent aux entreprises d’accéder à une variété d’options de financement et d’augmenter l’agilité financière pour leurs opérations mondiales. «
Les compagnies pétrolières chinoises Sinopec, le Fonds de patrimoine souverain de la Kuwait Investment Authority et le fonds asiatique Hillhouse Investment ont investi avant que les actions ne soient rendues publiques en tant que soi-disant investisseurs de la pierre angulaire. Ils ont été rejoints par Oaktree Capital Management et Ringot appartenant aux États-Unis, avec des instruments d’investissement soutenus par la famille italienne industrielle Agneli, et des unités de deux groupes d’État en Chine, la Banque d’épargne postale chinoise et la compagnie d’assurance Taycan Life.
Une personne familière avec l’accord a déclaré au Financial Times que d’autres investisseurs américains ont choisi d’attendre leur investissement jusqu’à ce que la liste réduisait l’examen minutieux de Washington.
D’un autre côté, étant donné que la liste a été déposée en vertu du règlement « Reg S » plutôt que du règlement « 144a » en vertu de la loi américaine sur les valeurs mobilières, de nombreux investisseurs américains fonciers n’ont pas accès aux actions. Cela signifie que CATL est exempté de certaines obligations de divulgation et que les investisseurs américains sans comptes offshore sont interdits d’investir.
