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Les consommateurs américains augmentent les signes de stress financier car ils soutiennent les prix plus élevés des tarifs de l’administration Trump sur les importations et soulèvent des inquiétudes concernant les principales forces motrices de l’économie américaine.
Dans ses revenus au premier trimestre, JPMorgan a déclaré que la partie de prêt de son activité de carte de crédit avait atteint une hauteur de 13 ans lorsqu’elle était jugée irréparable.
L’industrie dans son ensemble a été plus élevée qu’avant Covid-19 et plus qu’avant Covid-19 pendant la pandémie, lorsque les consommateurs ont bénéficié de programmes de relance du gouvernement.
Les dépenses de consommation sont le fondement de l’économie américaine, et après des années de forte force, il y a des signes croissants que la source de puissance de feu financière américaine est en baisse. Cela représente le risque de croissance économique pendant les périodes de hausse des prix et les taux d’intérêt plus élevés dans les préoccupations que l’économie américaine pourrait tomber dans une récession au cours des 12 prochains mois.
Le PDG de JP Morgan, Jamie Dimon, a déclaré qu’il y avait « un large éventail de conséquences potentielles » pendant une période de tant d’incertitudes, et du côté des économistes de la banque, les chances de récession étaient de 50/50.
On craint que les consommateurs soient confrontés à des tensions supplémentaires des prix plus élevés associés au plan du président Donald Trump pour une collecte de 10% sur les importations et un plan pour un tarif de 145% sur les marchandises achetées en Chine.
« Examiner les données d’avril est ce qui semble être la charge de première ligne des dépenses qui peuvent potentiellement augmenter en fonction des frais », a déclaré Jeremy Burnham, directeur financier de JP Morgan.
L’Université du Michigan a déclaré dans une enquête préliminaire publiée vendredi que le sentiment des consommateurs américains avait chuté depuis décembre au milieu de « la croissance des préoccupations concernant le développement de la guerre commerciale ». Depuis 2009, les répondants à l’enquête ont eu la part la plus élevée de l’enquête, dans l’espoir d’augmenter le chômage au cours de la prochaine année.
Les acheteurs américains qui ont afflué dans les magasins de clubs d’entrepôt à faible coût au cours de la dernière semaine de mars, stockant les données de transport de Placer.ai, qui regroupe les signaux de localisation des téléphones mobiles, ont suggéré qu’ils pourraient être en stock avant les nouveaux tarifs.
Chez Walmart, le plus grand détaillant américain avec des chaînes d’hypermarchés et d’entrepôt, le directeur financier de cette semaine, John David Rainey, a souligné « hebdomadaire, franchement, franchement, la volatilité quotidienne des ventes » à mesure que le sentiment des consommateurs a diminué.
Cependant, la société maintient des perspectives de croissance de 3 à 4% de ses ventes nettes américaines pour le trimestre qui se termine en avril.
Plus tôt cette semaine, le rapport de la succursale de Philadelphie de la Réserve fédérale a montré la part des emprunteurs de carte de crédit américains, avec seulement un minimum de paiements requis atteignant des sommets de 12 ans à la fin de 2024.
La Fed de Philadelphie a également déclaré que la part des comptes de cartes de crédit avait augmenté au quatrième trimestre, 30, 60 et 90 jours plus tard.
« Collectivement, ces tendances, ainsi qu’une nouvelle série pour l’équilibre des cartes tournantes, montrent un plus grand stress des consommateurs », écrit la succursale de Philadelphie de la Banque centrale.
Barnum de JPMorgan a pris un ton lumineux pour le crédit des consommateurs, affirmant que les « données sont essentiellement conformes à l’histoire des problèmes ».
Il a dit que les tampons en espèces pour les consommateurs à faible revenu étaient relativement faibles, mais le groupe n’a montré aucun signe de détresse.
Ce point de vue a été soutenu par Wells Fargo, la quatrième plus grande banque américaine par actifs.
Wells a un portefeuille de cartes de crédit beaucoup plus petit que JPMorgan, mais le taux de charge net de la banque a chuté ce trimestre.
« Les clients resteront résilients avec des activités de clients stables trimestrielles, y compris les dépenses de cartes de crédit et de débit », a déclaré Mike Santomasimo, directeur financier de Wells.
Dimon a déclaré que l’arbitre clé des pertes de prêts est le taux de chômage, actuellement à environ 4,2%.
« Le crédit est presque toujours lié à l’emploi », a déclaré Dimon. « Et vous pouvez voir le chômage et lorsque le chômage change (la qualité de la confiance). »
Rapports supplémentaires d’Akila Quinio
