77 % des fondateurs et des dirigeants déclarent que la fintech de la région MENA sera plus forte en 2025 qu’elle ne l’était il y a un an. L’optimisme répond aux contraintes de capitaux et aux défis réglementaires transfrontaliers. Les Émirats arabes unis et l’Arabie saoudite sont reconnus comme les principaux pôles d’innovation fintech de la région, avec une profondeur réglementaire structurelle citée comme un différenciateur clé.
Dubaï, Émirats arabes unis : Arthur D. Little (ADL) a lancé « The Next Stage for MENA Fintech Growth », un rapport détaillé présentant les principales conclusions de l’« Enquête Voices of Fintech Tuesdays ». L’étude, menée en collaboration avec ADL au second semestre 2025, s’appuie sur les points de vue directs de plus de 140 fondateurs et dirigeants de la région.
Publié dans un contexte de perturbations régionales importantes, le rapport fournit une évaluation fondée des fondations structurelles que la fintech de la région MENA a construites au cours de la dernière décennie – profondeur de la réglementation, performance des investisseurs et adoption accélérée – et du rôle que ces fondations joueront pour naviguer dans le secteur face aux vents contraires à court terme.
Une combinaison d’optimisme et de réalisme
L’étude, menée au second semestre 2025, a révélé que le paysage fintech de la région MENA est défini à la fois par des contraintes de confiance et de capital. Parmi les statistiques clés, 77 % des personnes interrogées ont déclaré que la fintech dans la région MENA sera plus forte en 2025 qu’elle ne l’était au cours des 12 mois précédents, et 75 % ont évalué leur optimisme quant à l’avenir à moyen terme à 4 ou 5 sur 5. Malgré cet optimisme, 78 % des participants ont cité le manque d’harmonisation réglementaire transfrontalière comme un obstacle, et 73 % ont signalé des difficultés à obtenir des financements, conformément à la situation mondiale.
La région MENA va à l’encontre de la tendance
Le financement des Fintech reste prudent à l’échelle mondiale, mais le Moyen-Orient a enregistré une série de transactions exceptionnelles en 2025, le financement en capital-risque atteignant 3,8 milliards de dollars dans la région. Des transactions très médiatisées telles que la banque islamique native d’IA Mal (230 millions de dollars), l’échange d’actifs cryptographiques Rain (58 millions de dollars), la fintech financière intégrée HALA (157 millions de dollars) et l’application de services financiers et d’achats Tabby (160 millions de dollars) reflètent une confiance continue dans l’infrastructure fintech de la région, même si le sentiment mondial est devenu plus conservateur.
Arjun Singh, associé et responsable mondial des services financiers chez Arthur D. Little Middle East, a déclaré que les antécédents de la région en matière de technologie financière sont plus importants que jamais. « La Fintech au Moyen-Orient a passé une décennie à gagner le droit d’être prise au sérieux grâce à des cadres réglementaires, des cycles d’investissement records et une adoption sérieuse. Cette profondeur structurelle est exactement ce que la région exploitera à mesure qu’elle est mise à l’épreuve par l’environnement actuel.
Émirats arabes unis et Arabie Saoudite : stimuler l’innovation
Environ 60 % des personnes interrogées ont déclaré que les Émirats arabes unis étaient le marché le plus susceptible de devenir le leader de l’innovation fintech au cours des trois prochaines années, et près de la moitié ont évalué positivement la situation réglementaire du pays. Les capacités croissantes de l’Arabie saoudite en matière de technologie financière ont également été reconnues, puisque 31 % des entrepreneurs et fondateurs soutiennent l’Arabie saoudite en tant que leader de l’innovation.
Le rapport identifie six domaines d’opportunités structurelles :
Financement des petites entreprises : les banques traditionnelles sont mal desservies par les petites entreprises, ce qui permet aux fintechs de proposer des notations de crédit alternatives, un financement intégré et un accès rapide au fonds de roulement. Paiements transfrontaliers : les solutions qui réduisent les coûts, augmentent la vitesse et tirent parti des rails numériques sont l’occasion d’avoir un impact important. Portefeuilles numériques : les portefeuilles numériques constituent une technologie révolutionnaire qui peut accélérer l’inclusion financière et prendre en charge des modèles financiers intégrés. Finance islamique : les produits numériques et conformes à la charia sont sous-développés par rapport à la demande et présentent des opportunités significatives en matière d’épargne, de prêt et de gestion de patrimoine. Évolution des paiements : les paiements sont le domaine dans lequel Web2 et Web3 convergent le plus rapidement, les pièces stables et l’infrastructure blockchain gagnant du terrain. Immobilier : la technologie immobilière, la tokenisation et la propriété fractionnée offrent d’importantes opportunités de rupture pour l’immense marché immobilier de la région MENA.
En plus de ces opportunités, des innovations de rupture façonnent le monde de la fintech, la finance intégrée arrivant en tête (34 %) devant l’IA et l’apprentissage automatique (29 %) et l’open banking (21 %).
En plus de mettre en évidence les tendances clés, « La prochaine étape de la croissance des FinTech dans la région MENA » transforme les principaux points sensibles en recommandations pour les parties prenantes. Le rapport souligne la nécessité d’une harmonisation réglementaire dans l’ensemble du CCG et appelle à des règles et des délais plus clairs, que les banques doivent aller au-delà des projets pilotes pour permettre de véritables partenariats tout en pensant dans un état d’esprit gagnant-gagnant, et que les entreprises de technologie financière doivent adopter la finance intégrée et s’adapter aux modèles commerciaux et opérationnels de leurs partenaires plus traditionnels.
Mehdi Retaif, directeur des services financiers chez Arthur D. Little Middle East, a résumé les recommandations dans un appel à l’action : « Les données sont claires : cet écosystème a construit quelque chose de réel au cours de la dernière décennie. Le défi est maintenant de protéger ce qui a été construit, de poursuivre la collaboration entre les régulateurs, les banques et les fintechs, et de profiter de ce moment pour démontrer que la profondeur de la structure est maintenue non seulement dans des conditions favorables, mais également sous pression. «
À propos d’Arthur D. Little
Arthur D. Little est à l’avant-garde de l’innovation depuis 1886. Nous sommes reconnus comme un leader d’opinion associant stratégie, innovation et transformation dans des secteurs convergents et à forte intensité technologique. Nous accompagnons nos clients dans un écosystème commercial en évolution et découvrons de nouvelles opportunités de croissance. Nous aidons nos clients à développer leurs capacités d’innovation et à transformer leurs organisations.
Nos consultants combinent une vaste expérience pratique du secteur avec une excellente connaissance des tendances et dynamiques clés. ADL est présent dans les centres d’affaires les plus importants du monde. Nous sommes fiers de servir la plupart des entreprises Fortune 1000, ainsi que d’autres grandes entreprises et organisations du secteur public.
Pour plus d’informations, veuillez visiter www.adlittle.com.
À propos du Fintech Tuesday
Fintech Tuesdays est la communauté de base pionnière de la région MENA qui se consacre à l’accélération de l’innovation fintech et techfin dans la région.
Nous rassemblons des startups, des leaders de l’industrie, des investisseurs, des entreprises et des partenaires de l’écosystème pour favoriser la collaboration, le partage des connaissances et des connexions significatives afin de générer des progrès mesurables.
Notre mission est de bâtir une communauté fintech connectée et inclusive en favorisant les partenariats, en permettant l’accès au capital et en favorisant la diversité et le développement des talents.
Grâce à une combinaison d’événements, de plateformes de réseautage et de soutien aux fintechs à chaque étape de leur croissance, Fintech Tuesday joue un rôle central dans le renforcement de l’écosystème fintech de la région et dans l’augmentation de sa compétitivité mondiale.
