Si votre taux d’intérêt hypothécaire tombe à environ 3% et que vous attendez qu’une maison achète, ne retenez pas votre souffle. L’économiste de Zillow a déclaré que les taux hypothécaires de vraisemblance ont chuté près de ces niveaux de l’ère pandémique et sont « irréalistes ».
Mais tout espoir ne sera pas perdu sur le marché américain du logement, selon au moins un économiste. Bob Schwartz, économiste principal chez Oxford Economics, a déclaré à Fortune alors qu’il n’y avait « pas de taux d’intérêt quantifiables » qui entraîneraient plus de ventes de maisons.
L’un des principaux facteurs qui gèle le marché du logement américain est le taux hypothécaire. Pendant la pandémie, les acheteurs ont été enfermés à un taux hypothécaire de 3%. Cependant, avec les taux hypothécaires qui oscillent entre 6% et 7%, les propriétaires actuels sont peu incités à vendre leurs maisons et, comme le dit Schwartz, ont la capacité de « échanger ». Les nouveaux acheteurs résistent également à des taux hypothécaires plus élevés que dans la mémoire récente.
En fait, Schwartz dit que depuis 2021, le pourcentage de prêts hypothécaires impayés avec des taux supérieurs à 6% au-dessus de 6% a plus que doublé, mais ce chiffre est toujours inférieur à 20%. Plus de 50% des hypothèques émises ont un taux allant de 3% à 4%.
Schwartz a déclaré que les frais hypothécaires de Fortune ont « profondément chuté » des 6,63% actuels, obligeant le public au propriétaire à quitter la ligne de touche et à vendre la maison, mais une petite baisse pourrait encourager suffisamment de personnes à le faire.
« Le marché du logement sera le plus grand bénéficiaire des prix à faible coût, car il débloque les ventes gelées par les propriétaires qui hésitent à abandonner les hypothèques à faible coût qui sont en place depuis 10 ans après la Grande Récession », a écrit Schwartz dans un mémo le 8 août.
D’autres rapports récents montrent à quel point il y a peu de foi dans les taux hypothécaires tombant à des niveaux à l’ère pandémique et comment les autres facteurs du marché du logement régénéreront les préoccupations concernant l’abordabilité sur le marché américain du logement. Ils ont augmenté de plus de 50% depuis le début de la pandémie.
Michelle Griffith, une luxueuse courtier immobilier pour Douglas Elliman, basée à New York, a déclaré à Fortune plus tôt.
« Parce que les actions sont serrées et compétitives, le coût de la propriété lui-même maintient la plupart des acheteurs en marge », a déclaré Griffin.
Refinancement et futures prévisions hypothécaires
Bien que les frais hypothécaires inférieurs puissent stimuler entièrement les ventes, Schwartz a déclaré à Fortune qu’un autre scénario possible serait que les propriétaires actuels se refinancent à un taux inférieur. Il peut ne pas décongeler le marché du logement gelé aussi gelé que les Américains le souhaiteraient, mais cela peut être une bonne chose pour l’économie d’autres manières.
« Une augmentation significative de REFIS peut avoir un impact significatif sur les dépenses, en particulier en ce qui concerne la diversité de liquidation », a déclaré Schwartz. «Les propriétaires sont assis sur 34,5 billions de dollars en capital du logement.
Certes, pour que cela se produise, le taux hypothécaire doit être « une baisse assez spectaculaire ».
En ce qui concerne les taux hypothécaires, tous les yeux ont été présentés lors de la prochaine réunion du Comité fédéral du marché ouvert (FOMC) de la Réserve fédérale en septembre pour déterminer les taux d’intérêt. Mardi, le résumé de l’indice des prix à la consommation a indiqué que l’inflation a augmenté de 0,2% en juillet, ce qui a augmenté plus d’inflation à 2,7% que prévu. Pourtant, c’est en avance sur l’objectif de 2% de la Fed.
Le rapport de l’IPC a eu peu d’impact sur le taux financier à 10 ans, une référence pour les taux hypothécaires, mais n’empêche pas la Fed de réduire en septembre, a déclaré Schwartz.
« L’inflation est toujours collante et dépasse de loin l’objectif de 2% de la Fed, mais je pense que la Fed attendra jusqu’à décembre jusqu’à des coupes », a-t-il ajouté. « Cependant, si le prochain rapport d’emploi pour août est raté, similaire au 1er juillet, la Fed pourrait être réduite en septembre. »
